Главная>Абитуриенту>Магистратура

Аннотации программ дисциплин
магистерской программы «Фондовый рынок»

1. Современные теории финансов, денег и кредита
Дисциплина ориентирована на изучение современных зарубежных и российских тенденций в области развития научных теорий финансов, денежного обращения, кредита, финансовых рынков. В рамках дисциплины магистрантами будут изучены актуальные научно-теоретические проблемы функционирования современного фондового рынка в их взаимосвязи с проблемами функционирования других сегментов финансового рынка и финансовой системы в целом с учетом фактора глобализации, а также современные концептуальные подходы к регулированию фондового рынка в рамках общей финансовой и денежно-кредитной политики государства.

2. Институты фондового рынка
Изучение данной дисциплины позволит студентам расширить и систематизировать знания об институциональном аспекте механизма функционирования фондового рынка в российской и зарубежной практике. В частности, студенты изучат экономические основы функционирования различных типов финансовых корпораций на фондовом рынке, их место и роль на рынке и принципы их взаимодействия между собой и с другими субъектами экономики.

3. Регулирование и надзор на фондовом рынке
Данная дисциплина имеет целью формирование у магистрантов целостного представления о системе государственного регулирования фондового рынка в российской и международной практике. В частности, студенты изучат принципы институционального и функционального регулирования на рынке ценных бумаг, формы и методы государственного регулирования деятельности отдельных участников рынка и отдельных операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Также будет изучена деятельность основных государственных органов, осуществляющих регулирование и надзор в сфере финансовых рынков в России.

4. Международные финансовые рынки
Дисциплина предусматривает изучение основ функционирования современных глобальных финансовых рынков, включая валютный рынок, кредитный рынок, рынки ценных бумаг и производных финансовых инструментов и рынок биржевых товаров, тенденций их развития и взаимосвязей между этими рынками и состоянием мировой экономики в целом. Особое внимание будет уделено участию российских субъектов экономики в операциях на международных финансовых рынках и проблемам интеграции российского финансового рынка в мировую систему рынков. Студенты научатся анализировать показатели, характеризующие состояние международных финансовых рынков, происходящие на этих рынках события и прогнозировать их влияние на российскую экономику и российский финансовый рынок.

5. Аналитические модели фондового рынка
В рамках данной дисциплины предполагается овладение навыками принятия инвестиционных решений на фондовом рынке с использованием различных экономико-математических и статистических методов и моделей. В частности, магистранты научатся анализировать биржевую информацию, изучат основы технического анализа и построения торговых стратегий на основе технического анализа, научатся формировать оптимальный портфель ценных бумаг с учетом их инвестиционных характеристик и требований конкретного инвестора, овладеют навыками оценки эффективности инвестирования в различные финансовые инструменты.

6. Управление акционерным капиталом
Цель изучения дисциплины состоит в овладении знаниями о механизмах и процедурах, связанных с формированием акционерного капитала в соответствии с законодательством и сложившейся практикой российских и зарубежных компаний. В частности, магистранты овладеют знаниями о процедурах выпуска, погашения и конвертации акций при учреждении, реорганизации и ликвидации акционерных обществ и при увеличении их уставного капитала, в том числе путем публичного размещения акций. Кроме того, значительное внимание будет уделено исследованию проблем защиты прав акционеров.

7. Коллективные инвестиции
Целью изучения дисциплины является овладение углубленными знаниями в области организации деятельности различных форм коллективного инвестирования, в том числе специализированных финансовых корпораций, составляющих инфраструктуру коллективного инвестирования. Основной задачей курса является формирование у студентов целостного и полного представления об экономических и правовых основах функционирования всех типов коллективных инвесторов, действующих на российском фондовом рынке, включая акционерные инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды.

8. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики
Дисциплина ориентирована на расширение, углубление и систематизацию знаний магистрантов в области косвенного государственного регулирования экономики, осуществляемого посредством применения различных инструментов бюджетной, налоговой, денежно-кредитной, валютной политики. В результате изучения дисциплины магистранты овладеют знаниями о принципах применения таких методов в различных фазах экономического цикла, в том числе в рамках антикризисных мер.

9. Биржевая торговля на финансовых рынках
Целью курса является изучение студентами организационной структуры и принципов функционирования торговых систем, действующих на фондовом рынке, а также процедур, связанных с заключением и исполнением сделок в данных торговых системах. В рамках курса магистранты изучат принципы организации биржевых торговых площадок в России и за рубежом, в том числе особенности функционирования различных инфраструктурных организаций, обеспечивающих функционирование биржевого рынка ценных бумаг.
Студенты также получат практические навыки работы в основных российских биржевых торговых системах с использованием удаленного доступа.

10. Современные производные финансовые инструменты и структурированные продукты
В рамках данной дисциплины магистранты изучат основные виды производных финансовых инструментов, применяемых в российской и зарубежной практике, финансовые и организационные механизмы функционирования рынков этих инструментов. Магистранты овладеют навыками оценки производных финансовых инструментов и их применения для построения инвестиционных стратегий, в том числе стратегий хеджирования, на различных сегментах финансового рынка. Также здесь будут изучены современные виды структурированных финансовых продуктов, связанных с секьюритизацией различных активов и иными специфическими финансовыми операциями.

11. Банковские операции с ценными бумагами
Дисциплина нацелена на изучение специфики совершения различных операций на фондовом рынке кредитными организациями. Магистранты изучат особенности и проблемы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг в качестве эмитентов, инвесторов и профессиональных участников, в том числе специфику регулирования соответствующих операций и особенности системы управления рисками, возникающими при осуществлении банками деятельности на фондовом рынке.

12. Валютный рынок и валютные операции
Дисциплина ориентирована на системное изучение функционирования внутреннего и международного валютного рынка. В частности, магистрантами будут изучены теоретические основы функционирования валютного рынка, его место в финансовой системе и особенности по сравнению с другими сегментами финансового рынка. Будут изучены принципы ценообразования на валютном рынке, виды операций с иностранной валютой, порядок их совершения, валютные ограничения и меры валютного контроля, применяемые в соответствии с российским законодательством.

13. Страховое дело
В рамках данного курса предусмотрено исследование финансовых основ и актуальных проблем организации и функционирования современного страхового бизнеса. Рассматриваются вопросы создания современных страховых продуктов и их продвижения на рынок, проблемы взаимодействия между различными субъектами экономики, связанными с предоставлением страховых услуг, особенности формирования страховых резервов по различным видам страхования и инвестирования этих резервов. Кроме того, изучаются проблемы внутренней и международной конкуренции страховых компаний и интеграции российского страхового рынка в мировой рынок.

14. Системы социального страхования и пенсионного обеспечения
Студенты изучат структуру и принципы функционирования современных систем социального страхования России и ведущих зарубежных стран, а также систем обязательного и добровольного пенсионного обеспечения. В рамках дисциплины исследуются проблемы финансирования социальных выплат в России и обеспечения сбалансированности бюджетов внебюджетных фондов, взаимосвязи государственного и негосударственного пенсионного обеспечения, перехода от распределительной к накопительной пенсионной системе. Также рассматривается роль институтов социального страхования и пенсионного обеспечения в функционировании российского финансового рынка.

15. Фундаментальная оценка финансовых инструментов
Целью освоения данного курса является приобретение магистрантами навыков принятия инвестиционных решений на фондовом рынке на основе анализа фундаментальных показателей состояния глобальной и национальной экономики, отдельных отраслей и предприятий, а также на основе анализа финансовой отчетности эмитентов ценных бумаг. В результате изучения дисциплины магистранты будут знать принципы фундаментальной оценки ценных бумаг, уметь использовать различные источники информации, используемой для целей фундаментального анализа, выявлять недооцененные и переоцененные финансовые инструменты на основе анализа индикаторов макроэкономической и отраслевой статистики и количественных и качественных показателей деятельности эмитентов.

16. Рынки государственных и муниципальных ценных бумаг
В результате освоение данной дисциплины магистранты будут понимать роль и значение рынков государственных и муниципальных ценных бумаг в современной экономике, их место в финансовой системе на международном, национальном и региональном уровне. В рамках дисциплины будут изучены виды государственных и муниципальных ценных бумаг в России, правовые и финансово-экономические основы их выпуска и обращения, особенности регулирования рынка государственных и муниципальных ценных бумаг Банком России и Министерством финансов РФ. Магистранты также получат знания в области организации отдельных операций на российском рынке государственных ценных бумаг, в том числе осуществляемых в целях денежно-кредитного регулирования.

17. Управление финансовыми рисками
Цель изучения курса – обучение магистрантов теоретическим основам управления финансовыми рисками, практическим навыкам управления финансовыми рисками в деятельности организаций финансово-кредитной сферы.
Изучение дисциплины должно обеспечить освоение магистрантами основных методов выявления и управления финансовыми рисками: кредитным риском, риском ликвидности, процентным риском, рыночным риском, валютным риском.
В результате изучения дисциплины магистрант должен знать: сущность финансовых рисков, их виды, взаимосвязь финансовых рисков с основными видами производимых операций, последствия проявления финансовых рисков; магистрант должен уметь: выявлять основные факторы финансового риска, оценивать уровень риска по разным видам, формировать комплексы мероприятий по управлению финансовыми рисками; магистрант должен иметь практические навыки: расчета открытых валютных и рыночных позиций, определения несоответствия в финансировании, анализа качества кредитного портфеля.

18. Внутренний учет и операционная деятельность в инвестиционных компаниях
В рамках изучения дисциплины магистранты расширят и углубят свои знания в области внутреннего учета сделок и операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами в организациях, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. Магистранты приобретут навыки документирования собственных операций компании и клиентских операций, а также составления отчетности перед клиентами.

19. Анализ финансово-экономических временных рядов
По своему содержанию анализ временных рядов тесно связан с экономической теорией, а анализ финансово-экономических временных рядов – и с теорией финансовых рынков. Методы теории временных рядов непосредственно используются при прогнозировании и при оценке фондовых активов.
Дисциплина построена по образцам аналогичных курсов ведущих западных университетов, опирается на основные современные учебники и рассчитана на студентов-магистров, изучивших курсы макроэкономики, микроэкономики, финансов организаций, рынка ценных бумаг, экономического анализа, зарубежных фондовых рынков, финансовых посредников и финансовых рынков, международных валютно-финансовые институтов, эконометрики, теории вероятностей и математической статистики.
На протяжении курса от студентов требуется интенсивная работа по моделированию и анализу временных рядов с использованием современных компьютерных программ. В курсе планируется использовать примеры реальных финансово-экономических рядов.

20. Налогообложение операций с ценными бумагами
Основные задачи изучения дисциплины состоят в расширении и углублении знаний студентов в области налогообложения, изучении особенностей налогообложения субъектов фондового рынка и формировании у студентов практических умений и навыков в области налогообложения различных операций на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов.